Comprendre l’analyse technique

Avec la montée en puissance du Bitcoin et des crypto-monnaies, le trading a gagné en popularité auprès des particuliers.

Cela s’explique aussi par la démocratisation du courtage. Aujourd’hui, il est possible d’acheter et de vendre des actions, des devises ou des contrats futures avec des frais relativement acceptables.

A tel point que les particuliers peuvent s’essayer au scalping : Méthode d’investissement qui consiste à prendre des positions à très court-terme sur les marchés financiers. Autrefois, le scalping était réservé aux investisseurs institutionnels qui pouvaient absorber les frais de courtage.

Pour se positionner sur les marchés à l’achat ou à la vente, un investisseur peut utiliser plusieurs outils : Citons l’analyse fondamentale, l’analyse des flux et enfin l’analyse technique.

L’analyse fondamentale

L’analyse fondamentale vise à déterminer la valeur d’un actif financier en analysant l’environnement économique, politique et géopolitique. C’est une branche qui conjugue plusieurs disciplines.

En général, l’analyse fondamentale est opérée par des universitaires avec un profil marqué par les sciences sociales.

Pour analyser la valeur d’une société, on va notamment regarder son chiffre d’affaires, son bénéfice mais aussi la croissance de son secteur d’activité, etc.

L’analyse des flux

Le prix d’un actif financier est défini par le marché, par l’offre et la demande. Sur les marchés financiers, la liquidité est assurée par market-makers. C’est pour cette raison que l’on peut toujours acheter et vendre ! Les market-makers sont des grandes banques ou des hedge-funds qui sont rémunérés par les exchanges pour assurer la liquidité.

Les opérations commises par les investisseurs sont visibles dans ce que l’on appelle le carnet d’ordre. En fonction de la liquidité, des volumes et de l’action des prix, un opérateur peut prendre une décision. Ce type d’analyse s’effectue pour des horizons très court-terme.

L’analyse technique

L’analyse technique désigne l’étude des graphiques et donc de l’action des prix. Ici, le trader cherche à travailler avec l’historique des prix pour trouver des zones d’intérêt comme les supports et les résistances.

L’analyse technique part du principe que l’évolution du prix est cyclique. Il est donc possible de tirer profit d’une configuration technique, supposée se répéter dans le temps. Une formation en analyse technique peut aider les opérateurs à y voir plus, mais ce n’est pas une garantie de réussite sur les marchés financiers.

Pourquoi le trading est une activité difficile

Intervenir sur les marchés demande certes de bonnes capacités d’analyse mais aussi surtout une affaire de gestion du risque. La plupart des opérations sont perdantes mais il est possible d’être en gain grâce à une gestion du risque minutieuse.

C’est souvent ce qui fait défaut aux particuliers qui risquent une part importante de leur capitale sur une seule opération. Après plusieurs pertes successives, l’opérateur a tendance à perdre ses moyens…Il commet ensuite plusieurs erreurs de jugement et creusent davantage son drawdown.

Être rentable sur les marchés financiers est possible mais souvent au prix de plusieurs années d’apprentissage.